La provincia de San Juan avanza con un ambicioso plan para captar hasta USD 500 millones en los mercados internacionales con el objetivo de financiar obras de infraestructura estratégica que acompañen el crecimiento del sector minero. La iniciativa se da en un contexto de fuerte expansión de las inversiones impulsadas por el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), que ya aprobó el megaproyecto Vicuña, una de las mayores apuestas cupríferas de la región.
El gobernador Marcelo Orrego comenzó un roadshow ante inversores en Londres que continuará en Nueva York, donde presentará las oportunidades de inversión que ofrece la provincia. Para la colocación de los bonos fueron seleccionados JP Morgan y Banco Santander, dos de las principales entidades financieras internacionales.
El financiamiento estará destinado a obras de infraestructura vial, hídrica y habitacional consideradas claves para acompañar el desarrollo de Vicuña, el emprendimiento binacional de cobre, oro y plata impulsado por Vicuña Corp, sociedad integrada por BHP y Lundin Mining. El proyecto recibió en junio la aprobación del RIGI y prevé una inversión inicial de USD 9.700 millones.
La ley que autoriza la emisión fue aprobada por la Legislatura sanjuanina el pasado 4 de junio. El esquema contempla un período de gracia de al menos dos años para la amortización del capital y permitirá garantizar el repago con recursos provenientes de la Coparticipación Federal, sin comprometer regalías mineras.
El Ejecutivo provincial aspira a conseguir una tasa inferior al 10%, aprovechando la mejora del acceso al financiamiento que experimentan las provincias argentinas tras la estabilización macroeconómica y la recuperación de la confianza de los mercados.
Si los plazos previstos se cumplen, San Juan dispondría de los recursos entre octubre y noviembre para iniciar inmediatamente las licitaciones de las obras planificadas.
La operación se suma a la reciente colocación internacional realizada por Neuquén, que obtuvo USD 500 millones con un cupón del 7,35% y vencimiento en 2034, consolidando el renovado interés de los mercados por las provincias argentinas.
El creciente flujo de inversiones hacia el sector minero, acompañado por nuevas herramientas de financiamiento, refleja el renovado atractivo que comienza a mostrar la Argentina para el capital internacional tras la implementación del programa económico del Gobierno nacional y la vigencia del RIGI.
